[동적자산배분][BAA][필기노트] BAA 전략 정리 및 매수 종목 보는 곳

 

요약 

 

BAA 자산군 

• 1. 공격자산:
  • SPY(S&P500 주식), QQQ(나스닥 주식), IWM(RUSSELL2000 주식), VGK(유럽 주식),
  • EWJ(일본 주식), VWO(이머징마켓 주식), VNQ(부동산), DBC(원자재),
  • GLD(금), TLT(미국 장기국채), HYG(하이일드채권), LQD(미국 회사채)
• 2. 방어자산:
  • TIP(물가연동채), DBC(원자재), BIL(미국 단기국채), IEF(미국 중기국채),
  • TLT(미국 장기국채), LQD(미국 회사채), BND(미국 종합채권)
• 3. 카나리아 자산:
  • SPY(S&P500 주식), VWO(이머징마켓 주식), VEA(선진국 주식), BND(미국 종합채권)

모멘텀 계산방법

1. 빠른 모멘텀 : 13612W(1개월 모멘텀 x 12 + 3개월 모멘텀 x 4 + 6개월 모멘텀 x 2 + 12개월 모멘텀 x 1) -> 카나리안 자산 

2. 느린 모멘텀 : 현재가격 / SMA12 ( 12개월 ) -> 공격, 수비 자산 선택 방법

 

자산 선택 방법

1. 카나리아 자산으로 공격/방어 자산 선택

- 4개 자산 중 하나라도 빠른 모멘텀이 0 이하면,  방어자산 선택 아니라면 공격 자산 선택

 

2. 공격/방어 자산 비중 선택

- 느린 모멘텀 점수가 높은 자산 3개를 선정 

- 단, 방어자산에서 BIL 보다 낮은 방어자산이 선택된다면 이는 BIL로 변경 

 

1. BAA 전략 이해하기 

https://www.youtube.com/watch?v=CclFfZVSx9k 

 

[ PAA 복습 ] 

공격 자산군 : 12개

상대모멘텀 : 공격 자산 12개 중, 상대적으로 높은 점수를 얻은 6개 종목을 선택하는 로직 

- 스코어 계산방법 : 현재가격 / 12개월 이동평균

 

공격자산 포지션에서도, 안전자산 비중을 올리고 이는 IEF로 선정한다. 

- 상승장의 정의 = 12개월 이동평균보다 현재가격이 높은 가 

 

종목별 비중

- IEF : 12개 중 하락 추세 ETF수에 따른, 안전자산 비중을 늘린다. 그 비율은 위 표를 보자 

- 나머지 비중을 6개 오른 공격자산에 투자 한다. 

 

cf) 월배당 주는 미국채 ETF에 대하여 (3) | SHY IEF TLT에 투자하기

http://dentalnews.or.kr/news/article.html?no=34904 

월배당 주는 미국채 ETF에 대하여 (3) | SHY IEF TLT에 투자하기

 

 

여기서 모멘텀 스코어의 게산방법은 위의 방법과 동일하다. 

 

 

- BIL = 현금으로 본다. 

 

 

최근 스코어 계산방법 

1. 현재 가격 / 12개월 이평선 : 비교적 자주 바꾸지 않는다.  > 수비 자산 투자시 

2. 모멘텀 스코어 : 비교적 자주 바뀐다. 빠른 대처 > 공격자산 투자시

 

 

 

 

BAA 전략은, 대세상승장에서는 다소 덜 먹히는 전략이다.

 

 

BAA Aggressive 전략은, BAA Balanced 전략과 달리 공격한 자산을 1개에 몰빵한다. 

 

 

 

 

 

2. BAA 전략 매수 종목

https://quantist.co.kr/baa_pages

BAA전략(Bold Asset Allocation)